การเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings
แม้จะลดน้อยลงในวันเดียวกับการเปิดตัว ESPN Bet แต่ DraftKings ก็ต่อหน้าต่อตากับวันนักลงทุนในวันที่ 14 เดือนพฤศจิกายน “และเนื้อหาไม่ได้ทำให้พวกเราผิดหวัง” โจเซฟ เกรฟฟ์นักวิเคราะห์ของ JP Morgan ตอบกลับหมายเลขตรงกันข้ามของเขาที่ Deutsche Bank คือ Carlo Santarelli ประทับใจลดลง เรียกเซสชัน “ส่วนใหญ่ตามที่คาดไว้ โดยผู้บริหารโทรเลกราฟส่วนมากของสิ่งศูนย์รวมอยู่สำหรับในการนำเสนอ”
นักวิเคราะห์คนที่สาม Barry Jonas จาก Truist Securities เสนอว่าเป้าหมายของDraftKings สำหรับกระแสเงินสด ไม่ว่าจะเป็นระยะใกล้หรือระยะไกล “เหนือความคาดหวังของเรา”เขากล่าวเสริม “เรา มองเห็นโอกาสสำหรับในการซื้อวันนี้”อย่างไรก็ตาม เขารักษาเป้าหมายราคาหุ้นไว้ที่ 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น
“ที่สำคัญ” โจนัสกลับมาอีกที “คำแนะนำของ DKNG เป็นเพียงแต่สำหรับรัฐที่เปิดตัวในวันนี้เพียงแค่นั้น”เขากล่าวว่า บริษัท มั่นใจว่าจะตระหนักถึงกระแสเงินสดเพิ่มเติมอีก 6.2 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการขยายกฎหมายของ iGaming
จากสถานะที่เป็นอยู่ (ซึ่งรวมถึงส่วนแบ่งการตลาด 30 เปอร์เซ็นต์)DraftKings คาดว่ากระแสเงินสดจะเติบโตจาก 900 ล้านดอลลาร์ขึ้นไปในปี 2025 เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ต่อจากนั้นเป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028(ไม่มีเป้าหมายปี 2027)เกรฟฟ์คำนวณว่าDraftKings จะมีเงินสด 3.6 พันล้านดอลลาร์ในสิ้นปี 2026 มูลค่าเกือบ 7 ดอลลาร์ต่อหุ้น“เป้าหมายกลุ่มนี้อยู่ที่หรือสูงกว่าการประมาณการที่พิมพ์ในปัจจุบันของเรา” เกรฟฟ์กล่าวเสริม
นักวิเคราะห์ของมอร์แกนยังพิจารณาฟีเจอร์DraftKings ที่การแข่งขัน ไม่มี “โปรเกรสซีฟพาร์เลย์ ซึ่งผู้เล่นสามารถชนะได้แม้ว่าจะพลาดพาร์เลย์อย่างน้อยหนึ่งขา สิ่งนี้เป็นประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเพิ่มจำนวนขาเปอร์เซ็นต์การถือครองและอัตรากำไรขั้นต้นสุดท้าย”
Greff ให้เครดิต DraftKings กับ “งานที่เชื่อถือได้”
Greff ให้เครดิตDraftKings กับ “งานที่เชื่อมั่นได้” ในการทำให้ทราบข้อดีอื่นๆรวมถึง “ดึงกิโมโนกลับมาและแบ่งปันข้อมูลอื่นๆเกี่ยวกับวิธีที่จะสร้างผลกำไรที่เพิ่มขึ้นในอีก 3 ปีด้านหน้า”สิ่งข้างหลังรวมถึงการลดค่าใช้จ่ายสำหรับในการส่งเสริมการขายและเร่งการได้มาซึ่งลูกค้า
หุ้นของDraftKings สิ้นสุดวันที่ 35.44 ดอลลาร์ ซึ่งสูงยิ่งกว่าเป้าหมายราคาของ Santarelli $31 มากเขาเชื่อว่าการบรรลุเรื่องราวการเจริญเติบโตของDraftKings ขึ้นอยู่กับส่วนประกอบหลายอย่างที่เกิดขึ้นรวมทั้งตลาดการพนันกีฬา “แข็งแกร่ง” อย่างตลอดนอกจากนี้คู่แข่งรายใหม่ได้แก่ ESPN Bet ควรมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือเปล่ามีผลต่อ บริษัท ซึ่งจึงควรไม่เห็นผลกระทบจากการลดการส่งเสริมการขาย
“ด้วยเหตุดังกล่าว เมื่อพิจารณาถึงสมรรถนะที่เพิ่มขึ้นจากระยะไกลและความสำเร็จทางกฎหมายที่เข็มขยับเข็ม มุมมองจึงแข็งแกร่งยิ่งขึ้น” ซานตาเรลลลี่เล่าเรื่องราวเขาตั้งข้อคิดเห็นว่ามีความเสี่ยงตลอดเส้นทางแนวทางการทำกำไร รวมถึงกฎหมายที่ต่ำลงเป็นลำดับถึงแม้ว่าDraftKings จะยกเว้นตลาดใหม่หลายแห่งจากการคาดการณ์นักวิเคราะห์ยังคงให้แต้ม “Hold” ของเขา
Jonas ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์ที่กระตือรือร้นที่สุดในบรรดานักวิเคราะห์ทั้งสามกล่าวว่าDraftKings ประมาณว่ามันเป็นเจ้าของพนันกีฬาออนไลน์ปริมาณร้อยละ 39 และเกือบเท่ากับรายได้ท้ายที่สุดนอกจากนั้นยังเพลิดเพลินเจริญใจกับการเล่นไอเกมมิ่งขนาด 27 เปอร์เซ็นต์“น่าเชื่อ มือจับยังคงเติบโตอย่างตลอด Y/Y ในวินเทจแต่ละรัฐ” โจนาสกล่าวเสริม
“แม้ว่าจะมีหลายทาง” สู่เป้าหมายรายได้DraftKings 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ Deutsche Bank สำหรับปี 2027 แต่ว่า“ เราจะต้องตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างโปรโมชั่นที่ออกมาและตลาด รายได้รวม รวมถึงส่วนแบ่งตลาด” Santarelli เขียน“พวกเราคิดว่าการปรับสมดุลของไดนามิกนี้คือจุดที่ความเสี่ยง”